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华泰证券:节后建议继续围绕主线中相对低位品种布局

2025年10月08日74337

人民财讯10月8日电,华泰证券研报认为,国庆长假全球权益资产普涨,日韩股市领涨、美股创新高,港股和A50期货冲高回落、整体收涨。建议关注三大变化:1)国内方面,9月PMI边际回升,假期出行数据创历史新高、出入境游表现亮眼,餐饮、院线和地产高频数据亦回升;2)海外方面,美国政府停摆和日本选举下避险需求上升、金价再创新高,但美联储降息和日本财政扩张预期升温下全球流动性宽松叙事强化;3)产业方面,OpenAI发布Sora 2,并宣布与多家公司的合作和协议,AI投资和应用落地均提速。节后,日历效应和假期增量信息对风险偏好影响整体均偏正面,建议继续围绕主线中相对低位品种布局。

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