狮头股份拟溢价296%收购利珀科技97%股份 切入机器视觉领域

经过5个月的等待之后，狮头股份(600539)董事会终于审议通过了《发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）》（以下简称《草案》），收购杭州利珀科技股份有限公司（下称“利珀科技”）控股权事项更进一步，但所购股权比例由100%微降至97.44%。

图片来源于网络，如有侵权，请联系删除

8月6日晚间，狮头股份发布公告，拟通过发行股份及支付现金方式，购买王旭龙琦、邓浩瑜等14名交易对方合计持有的利珀科技97.44%股份，交易价格（不含募集配套资金金额）为6.62亿元；同时，狮头股份将向重庆益元、重庆益诚发行股份募集配套资金2.4亿元。

根据中联评估出具的《资产评估报告》显示，以2025年5月31日为评估基准日，最终选用收益法评估结果作为此次评估结论，利珀科技100%股权评估值为6.8亿元，溢价率为295.88%。

公告披露，2023年、2024年及2025年1月至5月期间，利珀科技分别实现营业收入3.16亿元、4.1亿元和1.23亿元；净利润则分别为2451.06万元、3501.56万元和295.47万元。

目前，利珀科技主营业务收入以解决方案类产品为主，下游应用领域主要为光伏、膜材（主要为显示膜材），上述报告期内，前述应用领域的收入占比分别为86.41%、95.22%和 89.07%，下游应用领域相对集中。

公告指出，在全球碳中和发展的大背景下，全球光伏行业长期发展态势良好，偏光片作为显示领域显示面板的核心材料，存在稳定的需求预期。在光伏行业，2024年全球光伏组件出货量前十大厂商中九家为利珀科技客户。目前，利珀科技积极拓展下游应用领域，并在锂电、半导体先进封装行业取得了批量订单。

此次交易前，狮头股份主要通过控股子公司为品牌方提供一站式全渠道经销业务和代运营业务，属电子商务服务业。作为并购标的，利珀科技则主要从事机器视觉相关技术产品的研发、生产与销售业务，可为下游众多新兴制造行业客户提供通用视觉算法软件和视觉解决方案。

狮头股份认为，通过上述交易，上市公司将实现战略转型，切入到机器视觉领域，打造第二增长曲线，加快向新质生产力转型步伐。同时，狮头股份将增加新的利润增长点，从而进一步提高上市公司持续盈利能力。

按照《草案》显示，此次交易由发行股份及支付现金购买资产、募集配套资金两部分组成。狮头股份表示，发行股份及支付现金购买资产与募集配套资金的成功实施互为前提，其中任何一项未获得所需的批准或其他原因导致无法付诸实施，则前述两项均不实施。

需要指出的是，2025年3月6日，狮头股份曾召开董事会等会议，审议通过了此次交易的预案等，并于3月8日披露了相关公告。彼时，狮头股份拟购买利珀科技100%的股份，而最新《草案》则确定为购买利珀科技97.4399%的股份。

对此，狮头股份表示，交易对方王旭龙琦原定以其直接持有的利珀科技41.77%股份参与此次交易，最新调整为王旭龙琦以其直接持有的39.21%股份参与此次交易，剩余2.56%股份则不参与此次交易。