火速引入基石投资者！券商发力科创债业务

　　“作为宁波轨交科创债牵头主承销商，我们深度挖掘客户亮点，吸引机构、公司、基金公司等多家投资机构踊跃参与。”称。

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　　科创债新规近日出台之后，券商除了自身发行科创债以外，还在积极发挥中介机构作用，帮助各类企业发行科创债。一方面，券商承销科创债，第一时间响应政策要求，论证客户科创属性，通过广泛推介询价，充分挖掘市场需求及资源，引入基石投资者。另一方面，券商还在积极开展科创债的做市报价服务，提升科创债市场流动性。

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　　第一时间响应，引入投资者

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　　5月8日，中信建投作为牵头主承销商及簿记管理人，助力集团资本有限公司（下称“石化资本”）成功发行新一期科技创新公司债券。

　　“石化资本及中信建投持续密切关注政策走向，第一时间响应政策号召，最终实现了相关支持政策发布后的首单央企科技创新公司债券的成功发行。”中信建投表示，这体现了石化资本和对政策走向的敏锐性和实践态度的积极性，该期债券创央企资本公司同期限科技创新公司债券发行利率历史新低。

　　据悉，在该期债券发行过程中，作为牵头主承销商的中信建投证券积极对接外部投资者，展开了全面且深入的市场询价，该期债券受到市场投资机构的广泛关注和热烈追捧，最终认购倍数达3.81倍。

　　也在近日助力长江产业集团成功发行14亿元科技创新公司债券。该期债券是湖北省属国企首单并购科创债券，发行获得市场投资者踊跃认购，全场认购倍数达3.7倍。

　　“在本次项目中充分发挥资本市场服务优势，作为牵头主承销商协助长江产业集团从研发投入、科创收入、专利数量等多个角度共同论证其科技创新属性，协助其以科创企业身份成功发行公司债券，推动更多资本市场金融资源配置到科技创新实体经济领域。”中信证券表示。

　　中信证券称，未来将持续深入贯彻金融服务国家战略的使命担当，聚焦国家科技创新战略布局，持续为科技创新领域提供高质高效的金融服务。

　　此外，在国家开发银行首批科技创新债券发行中，引入以内蒙古银行为代表的各类型基石投资者参与认购，在3只债券发行中承销规模均位居券商前列。

　　科创债承销各展其长

　　上述还只是券商承销科创债的个例，事实上，更多的券商均在发力科创债承销，且承销的科创债也各有亮点。

　　证券表示，自相关政策出台以来，已牵头承销、、、华福证券等首批金融机构科技创新债券，发行总规模达235亿元。其中，工商银行科创债券是目前全市场最大单笔发行项目。

　　据悉，自2021年科技创新债券试点以来，国泰海通深耕科创债券业务，形成跨市场、全链条服务能力：在交易所市场，已累计协助164家企业发行529只科创债券，融资规模7698.57亿元，覆盖新一代信息技术、高端装备制造等前沿领域。在银行间市场，已累计协助22家企业发行39只科技创新票据，融资规模406.2亿元，创新运用短期融资工具支持科技企业优化现金流。未来，公司将进一步为各类优质主体提供科创债券承销服务，持续拓宽“政府+金融机构+科创企业”协同生态圈，不断提升服务的广度与深度。

　　成功助力国开行科创债发行，合计中标6.2亿元，承销量位居券商前列。此外，东方证券还积极参与商业银行、证券公司和科技企业等发行的科技创新债券，累计中标近8亿元，以实际行动加大对科创企业和科创用途资金需求的支持力度，并推动融资成本的降低。

　　中信证券对科创债的布局由来已久。在交易所债券市场，自2021年科技创新债券试点以来，中信证券已累计协助161家企业发行617只科技创新债券，合计融资规模7888亿元，持续引导债券市场资金投早、投小、投长期、投硬科技，助力培育新质生产力。在银行间债券市场，5月7日交易商协会发布推出科技创新债券的通知，中信证券集中参与、山东宏桥、亦庄国投、苏州金合盛共4只首批科技创新债券，其中3只担任牵头主承销商，承销只数和规模排名证券公司首位，服务企业类型涵盖国有股权投资机构和民营科技型企业，计划发行规模合计21亿元。此外，中信证券还通过创设信用风险缓释工具为民营科技企业科技创新债券的发行提供增信支持。

　　开展科创债做市报价

　　除了提供承销服务，券商还在积极开展各类科技创新债券做市报价服务。

　　“目前，公司已为在银行间及交易所市场发行的150余只科技创新债券提供多种方式的做市报价服务（双边报价、iDeal优选报价、债券篮子报价等），有效提升科技创新债的市场流动性，助力引导债市资金以更高效、便捷、低成本的方式投资科技创新领域。”东方证券表示。

　　5月9日，证券担任主承销商和综合做市商，助力工行在银行间市场成功发行“中国工商银行股份有限公司2025年科技创新债券（第一期）（债券通）”。据悉，中国银河证券高效响应关于建立承销、做市联动机制的号召，凭借“投行+投资+做市”的专业优势助力工行本期科技创新债券成功发行，并在二级市场发挥金融科技优势提升科创品种的市场吸引力和流动性，全方位助力债券市场“科技板”建设。

　　在近日发行了科创债，其中一部分资金将用于投行及服务类业务（科技创新类债券、ETF及其他公募基金的做市及风险对冲服务业务，科技创新类证券承销业务等）。招商证券称，公司紧跟科技创新发展路径和需求，充分发挥资源配置优势，持续提高科技创新类债券、ETF及其他公募基金的投资及做市规模，助力资金向科技创新领域聚集，服务新质生产力发展。

（文章来源：券商中国）